Криптовалюты обладают высокой волатильностью, поэтому важно уметь выбрать подходящий момент для покупки и продажи. Осознание того, как развиваются рыночные циклы, может помочь в этом процессе.
Что такое рыночный цикл?
Все рынки, включая криптовалютный, цикличны. Цены поднимаются, достигая пиков, а затем падают, достигая минимума. Согласно теории рыночной психологии, стоимость актива зависит от настроений на рынке. Восходящий тренд сопровождается уверенностью трейдеров, повышенным спросом и снижением предложения, тогда как нисходящий тренд поддерживается негативными ожиданиями и увеличением предложения при сниженном спросе.
Рыночные циклы — это поведенческие паттерны, которые формируются с течением времени и включают периоды между ценовыми максимумами и минимумами.
Основные стадии рыночного цикла
В каждом рыночном цикле можно выделить четыре стадии. Знание и понимание этих стадий помогут трейдерам избежать убытков и извлечь максимальную прибыль. Рассмотрим, чем каждая из них характеризуется и как её распознать.
Стадия накопления
Новый цикл начинается после того, как рынок достигает дна, и инвесторы начинают покупать актив с расчётом, что худшее уже позади. Настроения остаются «медвежьими», но цены привлекательны, и на продажу одного актива находится покупатель, готовый приобрести его по низкой цене. Постепенно общее настроение меняется с негативного на нейтральное.
Стадия повышения
После периода стабильности цена начинает расти. Трейдеры замечают более высокие минимумы и осознают, что направление изменилось. Постепенно FOMO (страх упустить момент) привлекает всё больше участников, торговые объёмы увеличиваются, и стоимость актива взлетает. Новички активно покупают, в то время как профессиональные трейдеры уже начинают фиксировать прибыль. На этом этапе на рынке наступает эйфория.
Стадия распределения
Когда цены достигают пиковых значений, продавцы начинают доминировать. Котировки надолго застревают в одном диапазоне, и хотя надежды на рост остаются, рынок постепенно выдыхается. Эта фаза может длиться от нескольких недель до месяцев и даже лет. Трейдеры, не сумевшие заработать, выходят на рынок в расчёте хотя бы вернуть свои инвестиции.
Стадия снижения
На последней стадии цикла держатели активов, которые не продали ранее, начинают сдаваться. Многие, кто купил актив в период распределения, продают его с убытком, когда цена существенно падает. Для опытных трейдеров это становится сигналом к покупке обесценившегося актива, чтобы подготовиться к новой стадии накопления.
Основные выводы
Определение текущей стадии цикла — ключ к успешной торговле. Понимая, что происходит с рынком, вы сможете вовремя принять решение: приобрести актив на стадии накопления, удерживать его во время роста, продать в фазе распределения и выйти до обвала цен.
Главное — избегать эмоциональной привязанности к убыточным позициям, не поддаваться FOMO и жадности, чтобы не совершать покупки на пике и не продавать на дне.